电池储能系统（BESS）是新型电力系统的核心调节资源。中国已构建全球最完整BESS产业链，凭借强大的制造规模与供应链协同效应，持续领跑全球市场并主导关键环节成本与技术迭代。
一、产业链
电池储能系统（BESS）产业链结构清晰，主要分为上游基础材料与核心零部件、中游系统集成与安装和下游应用场景。上游电池原材料主要包括正极材料、负极材料、电解液、隔膜等，核心零部件包括储能电芯、电池管理系统（BMS）、储能变流器（PCS）、能量管理系统（EMS）。中游是产业链的价值核心，负责将上游的电池、PCS等部件集成为可交付的储能系统产品。下游是储能系统的最终应用市场，通过为不同场景提供运维等服务实现价值。
二、上游分析
1.正极材料
（1）正极材料出货量
正极材料是决定电池性能的关键因素，储能电池正极材料主要包括磷酸铁锂、三元材料、锰酸锂和钴酸锂等。2025年中国正极材料总体出货量达到498.7万吨，同比增长51.5%，其中磷酸铁锂正极材料出货量占比提升至79.1%。2026年中国正极材料出货量将达570万吨。
（2）正极材料竞争格局
2025年，从企业出货量来看，磷酸铁锂正极材料企业湖南裕能以超过100万吨的出货量遥遥领先，已经连续多年排名行业第一，万润能源取代德方纳米排名行业第二，四川协鑫和安达科技取代金堂时代和融通高科进入前十。
三元材料企业出货量前十的企业包括南通瑞翔、天津巴莫、容百科技、广东邦普、五矿新能、当升科技、厦钨新能、贝特瑞、陕西红马和宜宾锂宝。其中南通瑞翔依靠中镍高电压产品以接近20万吨的出货量排名行业第一，天津巴莫依靠高镍产品出货量的拉动其出货量排名提升至行业第二，容百科技出货量则同比下滑接近20%导致其排名下滑至行业第三，成为2025年度同比下滑幅度最大的三元正极材料企业。
2.负极材料
（1）负极材料出货量
储能电池负极材料主要包括人造石墨、天然石墨、硅碳等，其中人造石墨技术不断成熟，成为主流选择。2025年中国负极材料出货量达到292.2万吨，同比增长38.1%，增速相对于2024年提升14.5个百分点。从负极材料出货量结构来看，人造石墨负极材料出货量占比提升至86.9%达到254.0万吨。2026年中国负极材料出货量有望突破300万吨。
（2）负极材料竞争格局
2025年负极材料企业出货量排名前三的企业依然是贝特瑞、上海杉杉和中科星城，其全年出货量分别为59.5万吨、51.8万吨和37.3万吨，三家企业合计市场份额接近50%。
3.电解液
（1）电解液出货量
电解液作为电池中离子传输的载体，主要由锂盐和有机溶剂组成。2025年中国电解液实际出货量达到223.5万吨，在全球电解液市场占比提升至93.05%。到2026年中国电解液出货量有望达250万吨。
（2）电解液竞争格局
2025年，中国锂电池电解液市场中，天赐材料以72万吨的出货量排名第一，其市场份额提升至32.2%，已经连续十年排名全球第一。其余前五企业包括比亚迪、新宙邦、昆仑新材和珠海赛纬，市场份额分别为13.4%、13%、5.6%和5.3%。
4.隔膜
（1）隔膜出货量
2025年中国锂离子电池隔膜总体出货量达到328.5亿平米，同比增长44.4%。到2026年，中国锂电池隔膜出货量有望达367亿平米。
（2）隔膜重点企业分析
2025年，上海恩捷市场份额仍超过30%，河北金力取代星源材质排名行业第二。四川卓勤出货量以超过100%的同比增速排名到行业第八，增长势头较猛。进入中国TOP10的企业名单还包括：中材科技、江苏厚生、惠强新材、中兴新材、蓝科途和恒力石化，其中恒力石化为2025年新上榜企业。TOP10的门槛由2024年的4亿平米提升至2025年的6亿平米。
5.储能电芯
（1）储能电芯市场规模
2025年中国储能电芯出货量约为312.6GWh，出货量约占全球市场51%。2026年中国储能电芯出货量有望达到420GWh。
（2）储能电芯相关上市企业分析
目前，中国储能电芯相关A股上市企业中，广东省分布最多，共18家。江苏省和浙江省分别有7家和4家，排名第二第三。
6.电池管理系统（BMS）
（1）电池管理系统（BMS）市场规模
2025年中国动力锂电池BMS市场规模为213亿元。2026年中国动力锂电池BMS市场规模将达240亿元。
（2）电池管理系统（BMS）企业出货量排名
2025年中国第三方储能BMS企业（非电池类、集成类企业）总出货量达327GWh，第三方BMS企业出货占比达52%。2025年中国第三方储能BMS企业出货前八企业分别为协能科技、高特电子、科工电子、天邦达、沛城科技、高泰昊能、优旦科技、华塑科技。
三、中游分析
1.全球电池储能系统（BESS）市场规模
2025年全球电池储能系统（BESS）市场规模达到326.2亿美元，预计到2026年将达到404.5亿美元，2030年市场规模将达781.4亿美元。
2.全球电池储能系统（BESS）出货量
2021年至2025年，全球电池储能系统（BESS）出货量从26.9GWh增长至419.7GWh，期间年复合增长率达98.7%。2026年全球电池储能系统（BESS）出货量将达619.8GWh。
3.全球电池储能系统（BESS）区域市场结构
按地区划分，中国作为最大市场，2025年中国电池储能系统（BESS）出货量252.5GWh，占比60.2%。美洲、欧洲分别占比17.3%、8.7%。
4.中国电池储能系统（BESS）出货量
中国BESS市场在全球范围内占据重要地位。2025年中国电池储能系统（BESS）出货量252.5GWh。展望未来，随着政策体系持续完善、技术不断进步及产业化进程加快，2030年中国市场规模预计将增至880.9GWh。
5.全球电池储能系统（BESS）竞争格局
全球储能市场高速增长，2025年全球电池储能系统装机量约315吉瓦时，同比增51%。中国主导全球市场，全球前十储能集成商中，中国企业占8席。
比亚迪以13%的全球市场份额超越特斯拉（10%），成为全球最大的BESS系统集成商。阳光电源市占率9%排第三；中车株洲所、宁德时代、海辰储能均为6%，并列第四；华为、远景能源各5%；弗伦斯、欣旺达各4%。
6.电池储能系统（BESS）企业热力分布图
广东、江苏、浙江电池储能系统（BESS）企业最多。
四、下游分析
1.电网工程投资规模
近年来，中国电网工程投资较快增长。2025年全国电网工程建设展现稳健投资态势，累计完成投资6395亿元，同比增长5.11%。2026年全国电网工程建设完成投资6742亿元。
2.全社会用电量
2025年，我国全社会用电量规模首次突破10万亿千瓦时大关，达10.37万亿千瓦时，同比增长5.0%。“十四五”期间，全社会用电量年均增长6.6%，比“十三五”年均增速（5.7%）提高0.9个百分点。我国宏观经济将继续保持平稳增长，拉动电力消费需求平稳较快增长，预计2026年全社会用电量将达11.02万亿千瓦时。